Rentabilidade de imóveis e aluguéis mostra resiliência do mercado imobiliário em 2022 5v6u47

Segundo estudos do QuintoAndar, momento desafiador não impede mercado imobiliário de gerar renda e preservar valor, batendo aplicações tradicionais 3t146m

Por Redação - 15/03/2023 às 09:00
Atualizado: 02/10/2024 às 14:51
Foto que ilustra matéria sobre rentabilidade de imóveis mostra duas pessoas dando as mãos com uma caderneta e mini casinhas que estão na mesa.

A rentabilidade de imóveis provou mais uma vez em 2022 porque o investimento imobiliário é tão buscado por quem deseja ter segurança e preservar seu patrimônio ao mesmo tempo em que gera renda.

Segundo dados do Relatório de Compra e Venda e do Índice de Aluguel, ambos os estudos realizados pelo QuintoAndar, o valor médio de venda dos imóveis em São Paulo e no Rio de Janeiro apresentaram valorização, apesar do juros altos, que tendem a derrubar o mercado.

Por outro lado, o retorno dos aluguéis disparou nas capitais. Combinado, o retorno total superou o Ibovespa, os FIIs, a poupança e, no Rio, bateu até mesmo o CDI, índice de referência para a renda fixa e que é beneficiado com a Selic em alta.

Abaixo, destrinchamos esse resultado e mostramos por que ele reforça a solidez e a lucratividade dos imóveis no longo prazo.

Navegue pelo conteúdo:

Preço de venda sobe em SP e no Rio 2f683n

De acordo com o Relatório de Compra e Venda do QuintoAndar, relativo ao 4º trimestre de 2022, o preço médio de venda do metro quadrado na cidade de São Paulo ficou em R$ 6.685, alta de 2% em relação a 2021.

Já no Rio de Janeiro, o m² saiu por R$ 5.039, alta consolidada de 9,56%.

Apesar de a valorização média em SP ter sido pequena, esse cenário de estabilidade/leve alta pode ser considerado positivo diante da escalada dos juros básicos ao longo do ano, que saíram de 9,25% para 13,75% ao ano.

Quando os juros sobem, as condições de financiamento ficam mais difíceis, o que reduz o preço que os compradores estão dispostos a pagar por um imóvel.

Leia mais: Entenda o efeito dos juros no mercado imobiliário

Aqui seu anúncio é visto por mais de 50 mil pessoas todos os dias
Aqui seu anúncio é visto por mais de 50 mil pessoas todos os dias Anunciar imóvel

Aluguel disparou e melhorou rentabilidade de imóveis 58584j

Se os juros altos diminuem a demanda pelo financiamento de imóveis, é natural que a procura pelo aluguel suba, já que as pessoas e famílias precisam de algum lugar para viver.

Essa dinâmica pode acabar atuando como um contrapeso para o investidor que mantém uma propriedade interessado em ganhar tanto com a valorização como com a renda dos aluguéis.

Em São Paulo, por exemplo, o m² foi alugado, em média, por R$ 42,22 mensais, enquanto no Rio ele saiu por R$ 36,20.

Considerando o preço de venda do m² e fazendo um exercício de preços, é possível estimar que o retorno anual do aluguel tenha ficado em 7,84% a.a. em SP e em 8,97% a.a. na capital fluminense.

Mesmo em um “ano ruim”, apenas renda fixa competiu com os imóveis 3c1o4x

Somando o retorno com a valorização de imóveis e com os aluguéis, a rentabilidade média estimada, segundo os números do QuintoAndar, ficou em 10% ao ano em São Paulo e 19,3% no Rio de Janeiro.

A desempenho é superior ao da inflação registrada pelo IPCA no período (5,79%) e dos principais balizadores do mercado financeiro, como a poupança (7,25%), o Ibovespa, principal índice de ações do país (4,69%), e o Ifix, índice de fundos imobiliários (2,22%).

O único benchmark que competiu com os imóveis foi o CDI (11,49%), principal referência para os títulos de renda fixa, que acompanha de perto o aumento dos juros.

Aluguel + valorização RJ19,3%
CDI11,49%
Aluguel + valorização SP10%
Valorização RJ9,56%
Aluguel RJ8,97%
Aluguel SP7,84%
Poupança7,25%
IPCA5,79%
Ibovespa4,69%
Ifix2,22%
Valorização SP2%
Tabela CDI

Contudo, é improvável que a Selic se mantenha em um patamar tão elevado ao longo dos anos, o que deve baixar para menos de dois dígitos o retorno anual do indicador.

No longo prazo, imóveis batem as principais aplicações financeiras 71n59

Para quem investe ou pretende investir em imóveis, o desempenho razoável de 2022 precisa ser analisado sob duas óticas:

  1. O cenário de juros altos, que tendem a frear o mercado;
  2. O recorte temporal de um ano, que tende a estar sujeito a distorções.

Ao considerarmos períodos mais longos, que englobam diversos cenários econômicos, é possível ter uma noção mais correta do desempenho dos imóveis.

Um levantamento da Associação Brasileira de Incorporadoras Imobiliárias (Abrainc), por exemplo, mostrou que, de 2009 a 2019, período em que o executivo nacional foi comandado por diversas correntes políticas, com alta flutuação de juros e inflação, a rentabilidade dos imóveis ficou acima dos principais indicadores do mercado financeiro:

Imóveis (com aluguel)314%
Selic180%
Imóveis (sem aluguel)145%
Ibovespa128%
Poupança (antiga)108%
IPCA83%
Dados Abrainc e Banco Central (rentabilidade entre 2009 e 2019)

Esta força diante da inflação, contudo, não foi uniforme. De acordo com o jornal Valor Econômico, a valorização anual dos imóveis no período variou entre -0,5% a +24,9%. Além disso, o rendimento com aluguéis flutuou entre 4,6% e 6,7%.

Como rentabilizar ao máximo seu imóvel b1n4b

Embora o cenário geral seja importante para avaliar um investimento e as condições de mercado, o fechamento de cada negócio individualmente é o que vai determinar a rentabilidade de cada investidor.

Em outras palavras, de nada adianta que os imóveis em geral entreguem um bom retorno se o investidor não souber fazer uma boa venda, não negociar um bom contrato de aluguel nem agir para evitar a vacância da propriedade, que gera uma série de custos.

Dessa maneira, contar com uma plataforma de moradia ágil e moderna como o QuintoAndar pode ser o fiel da balança para que seu imóvel se torne um bom investimento.

Com uma série de ferramentas de avaliação, comparação e precificação, você terá insumos para cobrar o valor certo pelo seu imóvel, de maneira a ganhar o máximo possível sem que ele fique parado.

Além disso, diante da enorme capilaridade do QuintoAndar (um contrato fechado a cada 4 minutos), o investidor tem o a uma enorme demanda, o que facilita o fechamento de bons negócios no menor tempo possível.

istração de imóveis com pagamento garantido todo dia 12
istração de imóveis com pagamento garantido todo dia 12 Saiba mais
Este artigo foi útil?
  Média: 0
`; const adBody = newAd.querySelector('.qa-anuncio__body'); const adAluguel = newAd.querySelector('.qa-anuncio__body__aluguel'); const adDescricao = newAd.querySelector('.qa-anuncio__body__descricao'); const adEndereco = newAd.querySelector('.qa-anuncio__body__endereco'); if (busContext === 'sale') { const saleValueFormatted = parseFloat(imovel.salePrice).toLocaleString('pt-BR', { style: 'currency', currency: 'BRL' }); adAluguel.innerHTML = `Venda ${saleValueFormatted}`; adDescricao.innerHTML = `${imovel.area}m² • ${imovel.bedrooms} ${strDorms}`; } else { const rentValueFormatted = parseFloat(imovel.rentValue).toLocaleString('pt-BR', { style: 'currency', currency: 'BRL' }); const totalCostFormatted = parseFloat(imovel.totalCost).toLocaleString('pt-BR', { style: 'currency', currency: 'BRL' }); adAluguel.innerHTML = `Aluguel ${rentValueFormatted}`; adDescricao.innerHTML = `Total ${totalCostFormatted} • ${imovel.area}m² • ${imovel.bedrooms} ${strDorms}`; } adEndereco.innerHTML = `${imovel.streetAddress}, ${imovel.regionName}, ${imovel.city}`; playground.appendChild(newAd); }); container.style.display = 'block'; } }); }); }; const initialCity = document.querySelector('#citySelector').value; updateAnuncios(initialCity); document.querySelector('#citySelector').addEventListener('change', (event) => { const selectedCity = event.target.value; updateAnuncios(selectedCity); }); }); window.dataLayer = window.dataLayer || [];


© 2025 por QuintoAndar. Todos os direitos reservados. O conteúdo desse site poderá ser compartilhado desde que seja mencionado que é de autoria de QuintoAndar.
O QuintoAndar disponibiliza a caixa de comentários abaixo para os leitores trocarem informações, mas não se responsabiliza pelo conteúdo publicado por eles. Comentários inapropriados serão removidos.

Carregando comentários...


Leia também